轉(zhuǎn)自：財(cái)聯(lián)社

　　財(cái)聯(lián)社11月29日訊（記者 夏淑媛）11月29日，國(guó)家金管總局發(fā)布《保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。相比2014年版的《保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），此次《辦法》修訂的主要內(nèi)容包括以下方面：

　　一是擴(kuò)大資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的覆蓋范圍。《指引》僅對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量以外的投資資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，《辦法》除特殊情形外將所有投資資產(chǎn)納入分類范圍；二是調(diào)整本金或利息的逾期天數(shù)、減值準(zhǔn)備比例標(biāo)準(zhǔn)等，與商業(yè)銀行保持一致；三是權(quán)益類、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類由過(guò)去的五分類調(diào)整為三分類，并明確了定性和定量標(biāo)準(zhǔn)，要求穿透識(shí)別被投資企業(yè)或不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目相關(guān)主體的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

　　金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，《辦法》按照資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)確定資產(chǎn)的分類范圍，有利于全面評(píng)估保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)，真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，《辦法》的發(fā)布順應(yīng)了宏觀審慎監(jiān)管及防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的趨勢(shì)。普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾表示，相比《指引》，《辦法》采用了與銀行業(yè)一致的標(biāo)準(zhǔn)，減少不必要的監(jiān)管差異，而針對(duì)權(quán)益類和不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)的分類規(guī)則做了較大修訂，更能體現(xiàn)兩類資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的特點(diǎn)。此外，《辦法》要求保險(xiǎn)公司將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類情況納入內(nèi)外部審計(jì)范疇，壓實(shí)了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)責(zé)任，對(duì)審計(jì)師監(jiān)督責(zé)任的強(qiáng)化，將有利于發(fā)揮第三方監(jiān)督機(jī)制。

　　擴(kuò)大資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類覆蓋范圍，但現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類

　　整體來(lái)看，《辦法》整體框架與2014年版《指引》基本保持一致。

　　不同的是，《指引》僅對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量以外的投資資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，而《辦法》除特殊情形外，將所有投資資產(chǎn)納入分類范圍，擴(kuò)大了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的覆蓋范圍。

　　值得注意的是，《辦法》將現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具、存在活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)的上市普通股票等投資資產(chǎn)列為排除資產(chǎn)，這類資產(chǎn)不需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類。

　　中證鵬元金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)部宋歌對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，此前，《指引》中針對(duì)上市普通股票的風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)為根據(jù)其公允價(jià)值與投資成本的損失比例進(jìn)行分類，當(dāng)公允價(jià)值低于投資成本時(shí)，上市普通股票投資將被劃入不良資產(chǎn)?？紤]到上市普通股票公允價(jià)值波動(dòng)較大，《辦法》的這一規(guī)定將降低保險(xiǎn)公司賬面不良資產(chǎn)占比及其波動(dòng)。

　　完善固定收益類資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，投資標(biāo)的本息逾期時(shí)間要求與商業(yè)銀行一致

　　總體來(lái)看，《辦法》對(duì)固定收益類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類實(shí)行五分類法，即正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類，后三類合稱不良資產(chǎn)。

　　在分類標(biāo)準(zhǔn)上，《辦法》調(diào)整了固定收益類資產(chǎn)本金或利息的逾期天數(shù)、減值準(zhǔn)備比例等標(biāo)準(zhǔn)，與商業(yè)銀行保持一致。

　　具體來(lái)看，本金、利息或收益逾期超過(guò)90天即歸為次級(jí)類，超過(guò)270天歸為可疑類，超過(guò)360天歸為損失類；資產(chǎn)已發(fā)生信用減值即歸為次級(jí)類，減值準(zhǔn)備占其賬面余額50%以上歸為可疑類，減值準(zhǔn)備占其賬面余額90%以上歸為損失類。

　　同時(shí)，《辦法》提出了對(duì)債務(wù)人、擔(dān)保人等相關(guān)方的控股股東、實(shí)際控制人的經(jīng)營(yíng)、信用和合規(guī)情況等方面的考察要求，并將抵質(zhì)押物、減值準(zhǔn)備計(jì)提情況、金融衍生和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具等納入分類考慮因素。

　　“總體來(lái)看，上述規(guī)定將有助于保險(xiǎn)公司更準(zhǔn)確地進(jìn)行投資資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類，同時(shí)提高了保險(xiǎn)公司與商業(yè)銀行兩類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果、潛在損失估算、風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)判等方面的可比性?！彼胃璞硎?。

　　“《辦法》立足于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)踐的同時(shí)，借鑒商業(yè)銀行監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類工作在職責(zé)劃分等方面均有一定的補(bǔ)充與完善，整體上減少了銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管差異，順應(yīng)了宏觀審慎監(jiān)管及防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的趨勢(shì)。”聯(lián)合資信金融評(píng)級(jí)一部谷金鐘表示。

　　權(quán)益類、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類從五檔調(diào)為三檔，新增被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況考察要求

　　在權(quán)益類資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)方面，《辦法》對(duì)其實(shí)行三分類法，即正常類、風(fēng)險(xiǎn)類、損失類，后兩類合稱風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

　　《辦法》明確了權(quán)益類資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)的定性和定量標(biāo)準(zhǔn)，要求穿透識(shí)別被投資企業(yè)或不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目相關(guān)主體的風(fēng)險(xiǎn)狀況，根據(jù)底層資產(chǎn)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)情形占比以及預(yù)計(jì)損失率指標(biāo)來(lái)判斷資產(chǎn)分類檔次。

　　宋歌表示，考慮到近年來(lái)房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露情況，《辦法》在《指引》主要基于最新公允價(jià)值與投資成本的差異評(píng)估預(yù)計(jì)損失比例從而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類的基礎(chǔ)上，大幅細(xì)化了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)類和損失類分類標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容要求，將底層資產(chǎn)權(quán)屬和審批手續(xù)履行情況、工程建設(shè)進(jìn)度、項(xiàng)目預(yù)計(jì)收入和現(xiàn)金流、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)方以及管理人經(jīng)營(yíng)情況和管理能力等諸多因素納入考慮范圍和分類標(biāo)準(zhǔn)。

　　據(jù)悉，《辦法》還對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)分類的開(kāi)展和管理方式、工作流程等方面提出了更具體和全面的要求，并通過(guò)引入外部審計(jì)、監(jiān)管措施等方式加強(qiáng)對(duì)分類結(jié)果真實(shí)性和有效性的管理。

　　其中，《辦法》明確保險(xiǎn)公司進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的頻率應(yīng)不低于每半年一次。當(dāng)出現(xiàn)影響資產(chǎn)質(zhì)量的重大不利因素時(shí)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果。

　　同時(shí)，《辦法》還優(yōu)化了風(fēng)險(xiǎn)分類的“初分、復(fù)核、審批”三級(jí)工作機(jī)制，明確董事會(huì)、高級(jí)管理層和相關(guān)職能部門的工作職責(zé)。要求保險(xiǎn)公司將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類情況納入內(nèi)外部審計(jì)范疇，壓實(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)責(zé)任。業(yè)內(nèi)人士表示，這將有助于風(fēng)險(xiǎn)分類工作在保險(xiǎn)公司內(nèi)部開(kāi)展和執(zhí)行。